La Cruz de plata a comprar bancos de inversión internacionales de calificación-havd707

La Cruz de plata: Columna calificación Internacional de conceder fondos a la compra de banco caliente de miles de acciones de miles de acciones más reciente evaluación diagnóstico de simulación de calificación de cliente de las transacciones en línea Sina blogger App: vivir en un evento a través de las instituciones del mercado de valores level2 un anuncio público de orientación: El rendimiento antes de 2015.La rentabilidad de los ingresos por debajo de las expectativas, principalmente los gastos de trámites por debajo de las expectativas.El Grupo propiedad de los accionistas de los beneficios de lograr, para 2015, la empresa matriz 576.51 millones de dólares, un crecimiento interanual del 3,11%, las ganancias por acción de 2,29 millones, inferior a las expectativas de un 5,0%, por debajo de las previsiones de consenso el 4,1%.Desde el punto de vista estructural, principalmente los ingresos de explotación (ingresos por debajo de las expectativas debido a la previsión de la diferencia final representaron casi el 70% de los beneficios de explotación de predicción, el efecto neto de los principales ingresos por debajo de las expectativas, se espera que la venta puede ser afectada por la distribución de fondos, fondos fiduciarios, etc. el negocio de servicios relacionados con la gestión financiera de los ingresos y el mercado de capitales disminuyó considerablemente factores) es la disposición, en segundo lugar, debe la fuerza más allá de lo previsto.El total de los activos de 548 millones, préstamos por valor de 2,82 billones de dólares, un crecimiento de 3,9% y 4,9%, respectivamente, la velocidad de expansión de activos y préstamos ligeramente más rápido de lo esperado; el depósito final de 3,57 billones de dólares, un aumento de 3,0%.La tasa de incremento interanual ligeramente adversas, pero se espera que la velocidad neta de malnutrición pueden generar un ligero aumento en medio de la estabilidad.La tasa de morosidad del 1,68%, responde a nuestras expectativas, aumentó en ocho puntos básicos, hasta el tercer trimestre ligeramente más 2 puntos básicos.Pero teniendo en cuenta la intensidad a la cancelación de 4 trimestre un aumento neto de 4 trimestre, se espera que la velocidad de generación de posible mala estabilidad ligera.Teniendo en cuenta la actual valoración más atractivo, subió la calificación a la compra.Hemos rebajado los gastos de Nim y trámites de la previsión de crecimiento de 16 años, mientras que la previsión de costes de crédito ligeramente al alza.16 años redujo la previsión de beneficios de 10.3 por ciento, de 16 y 17 años, respectivamente, se espera que el crecimiento de los ingresos fue del 10,4% y 14,9% en 15 años, PE PB respectivamente 5.21 y 0,83 veces, en la actualidad, los pequeños comerciantes PB de Chongqing también cerca de 0,8 veces, en comparación con el período anterior, la prima se redujo significativamente, mientras que las acciones de la Dependencia el h La tasa de descuento es de más del 20%, nuestro precio objetivo por 21.11 dólares se redujo a $19.64 La suma correspondiente de 16 años, 1 veces PB, por aumento de la calificación a largo plazo la compra a comprar.(ambos) en la Dependencia de Sina, debate.

交银国际:给予招商银行买入评级 热点栏目 资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易 客户端 新浪财经App:直播上线 博主一对一指导 港股level2行情 翻看机构底牌   事件:招行公布 2015 年业绩预增公告。   盈利低于预期,主要是手续费收入低于预期。2015 年招行集团实现归属母公司股东利润576.51亿元,同比增长3.11%,每股收益2.29元,低于我们预期5.0%,低于 Wind 一致预期4.1%。从结构上看,主要是营业收入低于预期所致(收入端预测差占到营业利润预测差的 70%,主要手续费净收入低于预期,预计可能受代销基金、代销信托,理财业务等与资本市场相关的业务收入大幅下降因素影响),其次应是拨备计提力度超过预期。期末总资产 5.48 万亿元,贷款总额 2.82 万亿元,环比分别增长 3.9%和 4.9%,资产和贷款扩张速度略快于我们预期;期末存款3.57 万亿,环比增长 3.0%。   不良率环比升幅略降,但预计不良净生成速度环比可能稳中略升。期末不良贷款率1.68%,完全符合我们预期,环比上升8 个基点,升幅较3 季度略降 2个基点。但考虑到4 季度核销力度环比会有所加大,预计4 季度不良净生成速度环比可能稳中略升。   考虑到当前估值更具吸引力,上调评级至买入。我们下调 16 年 NIM 和手续费增长预测,同时略上调信用成本预测。下调16 年盈利预测10.3 个百分点,预计 16-17 年盈利增速分别为 10.4% 14.9%,目前 15 年 PE 和 PB 分别为 5.21和 0.83 倍,目前徽商、重庆等小银行 PB 也接近 0.8 倍,相较而言,招行溢价率较前期显着收窄,同时招行H 股较A 股折价率也超过 20%,我们将目标价由 21.11 港币下调至 19.64 港币,对应16 年1 倍PB,评级由长线买入上调至买入。(双双) 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章:

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